Stock Option Trading Ideas

Idéias de troca de opções Idéias de troca de opção de hoje das principais fontes de opções: quando você está procurando idéias de negociação de opções. Às vezes é melhor seguir o que o dinheiro inteligente está fazendo. Aqui estão alguns feeds de uma variedade de sites de troca de opções. Eles geralmente procuram e relatam volume de negociação incomum sobre as opções em determinadas ações. Alguns procuram compras muito grandes que excedem o volume diário médio, alguns buscam mudanças na proporção de opções de compra para colocar opções negociadas em determinado estoque. É melhor mergulhar seu dedo do pé lentamente nessas águas e apenas comprar 2 ou 3 contratos para acompanhar até ver o que funciona melhor para você. Idéias de compra e colocação de negociação Os estoques abaixo têm a maior proporção de chamadas para puts para um sinal Bullish e a maior ração de puts para chamadas para um sinal Bearish: Arquivo para a opção de troca de opções 8216Stock da semana8217 Categoria segunda-feira, 19 de dezembro de 2016 Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parece acreditar que o primeiro ano de Trumps no escritório oval será bom para a economia e o mercado, mas não é excelente. Hoje, eu gostaria de compartilhar uma troca de opções que eu fiz na minha conta pessoal, que me ganhará 40 lucros no próximo ano se essas pessoas estiverem corretas em seus pronosticos. Como fazer 40 por ano apostando no mercado, mesmo que não venha a subir Como a maioria das pessoas é muito ruim na escolha de ações que irão mais alto (mesmo que quase universalmente acreditem o contrário), muitos conselheiros recomendam a melhor maneira de investir seu dinheiro É comprar todo o mercado em vez de qualquer estoque individual. A maneira mais fácil de fazer isso é comprar ações da SPY, o estoque de rastreamento SampP 500. A SPY teve uma série de anos cada ano, 7 anos seguidos. Este ano, aumentou cerca de 9 e no ano passado ganhou cerca de 5. Como muitos especialistas acreditam que o mercado tem pelo menos mais um ano de crescimento, que tipo de investimento poderia ser feito neste momento. Desde que eu sou uma porca de opções , Eu vou manter um monte de dinheiro do meu investimento em dinheiro (ou equivalentes de caixa) e gastar um montante menor em uma jogada de opção que poderia ganhar lucros espetaculares se o mercado (SPY) apenas conseguir ser plano ou subir em qualquer montante em 2017. OK, não é um ano civil, mas começa agora, ou quando você faz o comércio, e 19 de janeiro de 2017. Isso é cerca de 13 meses de espera para que meus 40 voltem para casa. Aqui está o comércio que fiz na semana passada quando a SPY estava negociando cerca de 225: Compre para abrir 1 SPY 19Jan18 220 put (SPY180119P220) Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 225 colocar (SPY180119P225) para um crédito de 1,95 (vendendo uma vertical) Isso é chamado Um spread de crédito vertical (otimista). Você cobra 195 menos 2.50 comissões, ou 192.50 e haverá um requisito de manutenção de 500 por seu corretor. Você não paga juros sobre esse valor, mas você tem que deixar isso de forma intacta em sua conta até as opções expirarem. O 500 é reduzido em 192,50 para calcular seu investimento líquido (e perda máxima se SPY fechar abaixo de 220 em 19 de janeiro de 2018. Esse investimento líquido é 307.50. Se SPY for a qualquer preço superior a 225 naquela data em janeiro, ambas as opções serão Expirar sem valor e você manterá seu 192.50. Isso funciona com um lucro de 62 em seu investimento. Se o estoque terminar abaixo de 225, você terá que comprar de volta o 225 para o que quer que esteja negociando. Se a SPY estiver abaixo de 220 , Você não precisa fazer nada, mas o corretor terá os 500 que você reservou (menos os 192,50 que você coletou) e você sofrerá uma perda. Eu sei que eu disse 40 na manchete, e esse spread faz 62 se SPY É o mesmo ou superior. Um investimento alternativo seria diminuir as greves do spread acima e fazer algo como isto: Compre para abrir 1 SPY 19Jan18 210 put (SPY180119P210) Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 215 colocar (SPY180119P215) para um Crédito de 1,50 (vendendo uma vertical) Este spread o levaria 147,50 depois da comissão S, envolvem um investimento de 352,50 e ganhariam um lucro de 42 se a SPY acabar a qualquer preço acima de 215. Poderia cair 10 do seu preço atual ao longo do ano e você ainda ganharia mais de 40. Muitas pessoas não farão nenhuma Desses negócios porque eles poderiam perder seu investimento inteiro. No entanto, essas mesmas pessoas geralmente compram poupanças ou chamadas com a esperança de matar, e mais de 70 do tempo, elas perdem o valor total. Contraste essa experiência com o fato de que os spreads que sugeri teriam feito mais de 60 anos todos os anos nos últimos sete anos sem uma única perda. Eu duvido que qualquer pessoa que compre ou coloca chamadas pode se vangloriar desse tipo de registro. As opções envolvem risco, como qualquer investimento, e só devem ser usadas com dinheiro que você realmente pode perder. Segunda-feira, 5 de dezembro de 2016 Na semana passada, em uma das nossas carteiras Terrys Tips, colocamos calendário spreads com greves de cerca de 5 acima e abaixo do preço das ações da ULTA, que anunciou ganhos após o fechamento na quinta-feira. Nós fechamos nossos spreads na sexta-feira e celebramos um ganho de 86 após as comissões para o investimento de 4 dias. Foi um dia feliz. Esta semana, este portfólio estará fazendo um investimento semelhante na Broadcom (AVGO), que anuncia ganhos na quinta-feira, 8 de dezembro. Gostaria de lhe contar um pouco sobre esses spreads e também responder a questão de saber se o calendário ou os spreads diagonais podem ser melhores Investimentos. Comparando o calendário e os spreads diagonais em um jogo de ganhos Usando os preços das opções de fechamento da última sexta-feira, abaixo estão os gráficos de perfil de risco para o Broadcom (AVGO) para opções que expirarão sexta-feira, 9 de dezembro, dia após o recebimento dos ganhos. A volatilidade implícita para a série 9Dec16 é de 68 em comparação com 35 para a série 13Jan17 (selecionamos a série 13Jan17 porque IV foi 3 menos do que era para a série 20Jan17). Os gráficos assumem que IV para a série 13Jan17 cairá de 35 para 30 após o anúncio. Acreditamos que esta é uma expectativa razoável. O primeiro gráfico mostra o lucro e perda esperados nos vários preços em que o estoque pode acabar após o anúncio. Note-se que o ganho esperado máximo em ambos os gráficos é quase idêntico e ocorre em qualquer preço final entre 160 e 170. O primeiro gráfico tem spreads de calendário no 160 strike (usando puts) e 170 strike (usando chamadas). O custo de colocar esses spreads seria 2375 no ponto médio das cotações de spread (seu custo real provavelmente seria um pouco maior do que isso, além de comissões). O ganho máximo ocorre se o estoque acabar entre 160 e 170 na sexta-feira (fechado em 164,22 na última sexta-feira), e se nossos pressupostos sobre IV forem corretos, o ganho seria superior a 50 para a semana, se ele acabar nesse intervalo. Calendário do AVGO se espalha em dezembro de 2016 Este segundo gráfico mostra os resultados esperados da colocação de spreads diagonais nas mesmas duas séries, comprando itens e chamadas que são 5 do dinheiro (ou seja, 5 menores do que a greve sendo vendida para puts e 5 maiores que a Greve sendo vendido para chamadas). Estes spreads custam muito menos (650), mas envolveriam um requisito de manutenção de 2500, tornando o valor total amarrado em 3150. Também verificamos qual seria a situação se você comprou spams diagonais, onde o lado longo era 5 no dinheiro. Mais uma vez, a curva de lucro foi essencialmente idêntica, mas o custo dos spreads foi significativamente maior, 4650. Uma vez que a curva de lucro é essencialmente idêntica tanto para os spreads do calendário quanto para os spreads diagonais, e o investimento total dos spreads do calendário é menor que Seria para os spreads diagonais, os spreads do calendário são claramente a melhor escolha. AVGO Diagonal Spreads em dezembro de 2016 O AVGO tem um registro longo de exceder as estimativas. Na verdade, superou as expectativas a cada trimestre nos últimos três anos. O estoque nem sempre é maior após o anúncio, no entanto, e a mudança recente média foi de 6,5, ou cerca de 7,40. Se ele se mover mais alto ou mais baixo do que 7.40 na sexta-feira do que onde fechou sexta-feira passada, o gráfico de perfil de risco mostra que devemos fazer um ganho de algum tipo (se IV das opções 13Jan17 não cair mais do que 5). Você não pode perder todo o seu investimento com spreads de calendário porque suas opções longas têm mais semanas ou meses de vida remanescente e sempre valerão mais do que as opções que você vendeu para outra pessoa. Mas você certamente pode perder dinheiro se o estoque flutuar demais. As opções envolvem riscos e são investimentos alavancados, e você só deve investir dinheiro que você realmente pode perder. Sexta-feira, 2 de dezembro de 2016 Na segunda-feira, relatei um comércio de opções de petróleo que fiz antes da reunião da OPEP na quarta-feira quando esperava chegar a um acordo para restringir a produção. A reunião ocorreu e um acordo foi aparentemente alcançado. O preço do petróleo atingiu o máximo em 8 e esse comércio acabou por perder dinheiro. Esta é uma atualização do que eu espero fazer no futuro. Atualização sobre a sugestão de comércio de petróleo (USO) Vários assinantes escreveram e perguntaram quais os meus planos com os spreads de petróleo (USO) que fiz na segunda-feira desta semana. Quando a OPEP anunciou um acordo para limitar a produção, a USO subiu mais de um dólar e fez os spreads pelo menos temporariamente não lucrativos (o gráfico de perfil de risco mostrou que uma perda resultaria se o USO se movesse acima de 11.10 e é 11.40 antes do aberto hoje). Acredito que essas negociações acabem por revelar-se mais rentáveis, no entanto. Primeiro, olhemos para a situação dos preços da opção. Continua a haver uma grande vantagem de volatilidade implícita (IV) entre as duas séries de opções. As longas opções 19Jan18 (IV36) são consideravelmente mais baratas do que as opções curtas 02Dec16 e 09Dec16 (IV50). As opções longas têm um tempo premium de cerca de 1.20, o que significa que eles se deteriorarão em uma média de .02 por semana ao longo de sua vida de 60 semanas. Por outro lado, você pode vender uma ação de in-the-money (11,5 strike) ou ligar com uma semana de vida restante por um prémio de tempo superior a .20, ou dez vezes mais. Se você vende uma colocação e uma chamada, você coleciona mais de .40 vezes premium para a semana e uma dessas vendas expirará sem valor (você não pode perder dinheiro em ambos). Em algum momento, o estoque permanecerá essencialmente estável por uma semana, e essas posições retornariam um dividendo de 20 por semana. Se esses preços de opções se manterem como estão agora, isso pode acontecer várias vezes nas próximas 60 semanas. Pretendo rolar minhas opções curtas na série 02Dec16 que expira hoje e vender puts e calls nas greves 11.5 e 11 para a série 09Dec16. Vou vender uma quarta das minhas posições de colocação na greve de 10,5, saindo para a série 16Dec16. Eu também enrolei (comprei um spread vertical) com o 19Jan18 coloca, comprando na greve 12 e vendendo as partidas originais na greve 10. Isso me permitirá vender novas posições de curto prazo a preços inferiores a 12, sem incorrer em um requisito de manutenção. Em segundo lugar, vamos ver a situação do petróleo. As empresas da OPEP supostamente concordaram em restringir a produção em um total de 1,2 milhão de barris por dia. Isso é menos de um terço do novo petróleo que o Irã recentemente adicionou ao fornecimento quando as restrições foram relaxadas no país. O terceiro maior produtor de petróleo (os EUA) não participou do acordo, e recentemente adicionou novos poços, além de anunciar duas principais descobertas de petróleo. A Rússia, o segundo maior produtor, está usando o seu nível de produção mais recente, já que é a base para a sua participação na produção reduzida. Em outras palavras, é uma oferta essencialmente sem sentido. No fundo, não espero que o preço do petróleo se mova mais alto por causa dessa ação da OPEP. É altamente provável que essas empresas também não sigam suas promessas (afinal, muitas delas se odiaram há séculos e não há penalidades por não cumprir). A demanda de petróleo nos EUA caiu ao longo dos últimos 5 anos à medida que mais carros elétricos e híbridos vieram no mercado, e a oferta continuou a crescer à medida que o frack encontra o petróleo em lugares anteriormente improdutivos. Eu suspeito que a USO irá flutuar entre 10 e 11 por muitos dos próximos meses, e que a venda de novas paradas semanais e chamadas contra nossas opções de 19Jan18 será uma estratégia de negociação rentável. Você pode fazer isso sozinho ou participar do portfólio da Boomers Revenge, que os assinantes do Terrys Tips podem seguir através do Auto-Trade no thinkorswim, que basicamente faz o mesmo. Terça-feira, 29 de novembro de 2016 O preço do petróleo está flutuando em todo o lugar por causa da incerteza do esforço atual dos OPEP para obter um acordo generalizado para restringir a oferta. Isso resultou em preços de opções de curto prazo invulgarmente elevados para USO (o estoque que reflete o preço do petróleo). Gostaria de compartilhar com você uma solução de opções que fiz na minha conta pessoal hoje, e acredito que tem uma probabilidade de sucesso extremamente alta. Beneficiando da incerteza atual do fornecimento de petróleo, eu acredito pessoalmente que o preço de longo prazo do petróleo está destinado a ser menor. O mundo está apenas fazendo muito disso e os carros elétricos logo estarão aqui (Tesla está se preparando para fazer 500 mil no próximo ano e quase um milhão em dois anos). Mas, no curto prazo, qualquer coisa pode acontecer. Enquanto isso, a OPEP está tentando encorajar os produtores a limitar a oferta em um esforço para aumentar os preços do petróleo. Toda vez que eles se vangloriam de um pouco de sucesso, o preço do petróleo salta mais alto até que surjam mais evidências que nem todos os países estão a bordo. O Irã e o Iêmen nem sequer aparecerão na reunião. Muitas empresas produtoras de petróleo se odiaram durante séculos, e a idéia de cooperar entre si parece um pouco absurda para mim. O bom velho dos EUA é um dos principais produtores de petróleo nos dias de hoje, e não é um dos participantes da discussão da OPEP sobre a limitação da oferta. Duas novas descobertas significativas de petróleo doméstico foram anunciadas nos últimos meses e o número total de plataformas operacionais mudou-se cada vez mais alto, apesar dos baixos preços do petróleo. A linha inferior, os preços das opções na USO são mais altos do que os vimos em bastante tempo, especialmente as opções de curto prazo. A volatilidade implícita (IV) das opções de longo prazo que eu gostaria de comprar é de apenas 36 em comparação com 64 para as opções semanais de curto prazo que eu vou vender para outra pessoa. Dado a minha inclinação em esperar preços mais baixos do que mais elevados no futuro, estou comprando itens e chamadas que expiram um pouco mais de um ano a partir de agora e vendem colocações e chamadas que expiram na sexta-feira. Aqui estão os negócios que fiz hoje quando a USO estava negociando às 10h47: Compra para abrir 20 USO 19Jan18 10 puts (USO180119P10) Vender para abrir 20 USO 02Dec16 10 puts (USO161202P10) para um débito de 1.20 (comprar um calendário) Comprar para abrir 20 USO 19Jan18 10 chamadas (USO180119C10) Vender para abrir 20 USO 02Dec16 10.5 chamadas (USO161202C10.5) para um débito de 1.58 (comprando uma diagonal) Claro, você pode comprar apenas um de cada um desses spreads se desejar, mas eu decidi Para pegar 20 deles. Para as put, paguei 1,43 (143) por uma opção que tenha 60 semanas de vida restante. Isso significa que ele irá decadir em valor em uma média de 2,38 cada semana de sua vida. Por outro lado, eu colecionei .23 (23) vendendo o 02Dec16 fora do dinheiro 10 colocado, ou quase 10 vezes o que a longo prazo irá cair. Se eu pudesse vender isso 60 vezes, eu colecionaria 1380 nas próximas 60 semanas, mais de 10 vezes o que paguei pelo spread original. Aqui está o gráfico de perfil de risco que mostra o que os meus spreads devem valer quando as opções curtas expiram na sexta-feira: USO Risk Graph Graph Dezembro de 2016 Meu investimento total nesses spreads foi de cerca de 5600 após as comissões, e eu poderia criar um retorno de dois dígitos Na minha primeira semana. Se esses preços de opções de curto prazo se mantiverem por mais algumas semanas, talvez eu possa duplicar esses possíveis retornos muitas mais vezes antes do mercado se estabelecer. Como de costume, devo acrescentar a ressalva de que você não deve investir dinheiro em opções que você realmente não pode perder. As opções são investimentos alavancados e podem perder dinheiro, assim como a maioria dos investimentos. Eu gosto das minhas chances com o investimento acima, no entanto, e ansioso para vender novas chamadas e colocar cada semana por pouco mais de um ano contra minhas opções longas que têm mais de um ano de vida restante. Sábado, 26 de novembro de 2016 Na quarta-feira desta semana, um spread VIX que eu recomendava para pagar assinantes expirou após apenas 3 semanas de existência. Ganhou 70 sobre o investimento, e é o tipo de propagação que você pode considerar no futuro sempre que a VIX disparar (geralmente temporariamente) fora de seu alcance usual devido a algum evento incerto próximo (desta vez foi a eleição que causou que o VIX aumentasse ). Além de lhe informar sobre este spread para que você possa colocar em seu livro de possibilidades futuras, oferecemos uma oferta especial Black Friday - Cyber ​​Monday para incentivá-lo a embarcar em um grande desconto. Como A VIX Spread Ganhou 70 em 3 Semanas VIX é a volatilidade implícita média (IV) das opções que são negociadas no estoque de rastreamento SampP 500 (SPY). É chamado de índice de medo porque, quando os receios do mercado surgem devido a algum evento futuro incerto, os preços das opções se movem mais alto e empurram o VIX para cima. Na maioria das vezes, o VIX flui entre 12 e 14, mas de vez em quando, ele aumenta muito mais. Pouco antes da eleição que aconteceu no dia 8 de novembro, a VIX aumentou para 22. Recomendei aos meus assinantes pagadores que colocassem uma aposta que a VIX voltasse abaixo de 15 quando as séries de opções que expiraram em 23 de novembro surgiram. Aqui estão as palavras exatas que escrevi no meu Relatório de Sábado de 5 de novembro: quando o VIX aumentou acima de 22 nesta semana, enviamos uma nota especial descrevendo um spread de crédito de crédito vertical de baixa que faria ganhos muito grandes se o VIX recuasse em direção à sua média recente de Saindo na faixa 12-14. Como você certamente sabe, você realmente não pode comprar (ou vender curto) VIX, pois é a volatilidade implícita média (IV) das opções SPY (excluindo os semanários). No entanto, você pode comprar e vender puts e chamadas no VIX e executar spreads apenas enquanto os lados longos e curtos do spread estão na mesma série de expiração. Você não tem permissão para comprar calendário ou spreads diagonais com opções VIX, uma vez que cada série de expiração é uma série distinta não conectada a outras séries. Se você pudesse comprar calendários, os preços pareceriam excepcionais. Há momentos em que você pode realmente comprar um calendário espalhado por um crédito, mas, infelizmente, eles não permitem tais negócios. Os spreads verticais são um jogo justo, no entanto, e fazem jogadas interessantes se você tiver uma idéia de qual maneira você acha que a volatilidade é dirigida. Agora, temos um tempo em que o VIX é mais alto do que foi por algum tempo, impulsionado pelas incertezas das eleições, o aumento da taxa de juros do Feds e a recente queda consecutiva nos preços de mercado nos 9 dias. Esta semana, quando a VIX tinha mais de 22 anos, enviamos uma ideia comercial especial com base na probabilidade de uma vez que a eleição acabou, a VIX pode retraitar-se para o intervalo inferior de 12 a 14, onde foi suspenso a maior parte do tempo recentemente. Este é o comércio que sugerimos: BTO 1 VIX 23Nov16 21 chamada (VIX161123C21) STO 1 VIX 23Nov16 15 chamada (VIX161123C15) para um crédito de 2.60 (vendendo um vertical) Este spread causou um requisito de manutenção de 600 contra o qual recebemos 260 para venda A propagação. Isso fez o nosso investimento líquido 340 (e a perda máxima se a VIX terminou acima de 17,60 em 23 de novembro). Funcionou exatamente como esperávamos. A VIX caiu para abaixo de 13 e ambas expiram sem valor na quarta-feira. Empacotou 260 por contrato ( Menos 2,50 comissões) durante as 3 semanas. Como é doce. Também colocamos o spread idêntico neste preço 2,60 para a série que fecha em 28 de dezembro (após a decisão da taxa de juros do Fed ter sido tornada pública). Com VIX muito inferior , Podemos fechar a propagação agora por 75, compensando-nos um lucro de 51. Muitos assinantes nos informaram que eles fizeram exatamente isso. E agora para a oferta especial Black Friday Cyber ​​Monday. Oferta especial Black Friday Cyber ​​Monday: Como um post especial de Ação de Graças, oferecemos um dos preços de assinatura mais baixos que já oferecemos no nosso pacote completo, incluindo vários relatórios valiosos de estudo de caso, meu Livro Branco. O que explica minhas estratégias de opções favoritas em detalhes e mostra exatamente E como executá-los por conta própria, um programa de opções de opções de 14 dias que lhe dará um histórico sólido na negociação de opções e três meses do nosso Relatório de Sábio estão cheios de idéias de opções negociáveis. Tudo isso por uma taxa única de 69,95, normalmente 139,80 (sem incluir relatórios de bônus). Para esta oferta Black Friday Cyber ​​Monday 69.95 de baixo preço, clique aqui. Insira o Código Especial BFCM16 (ou BFCM16P para o Serviço Premium 8211 199.95). 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Isso é quando a oferta Black Friday Cyber ​​Monday expira, e você terá que voltar para a mesma velha estratégia de investimento com a qual você teve sucesso limitado por tanto tempo (se você é como a maioria dos investidores). Este é o momento perfeito para dar a você e a sua família o tratamento de temporada de férias perfeito que é projetado para obter retornos financeiros mais elevados para o resto de sua vida de investimento. Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver às férias compartilhando esta valiosa informação de investimento com você para a nossa primeira Black Friday Cyber ​​Monday Sale. Pode levar uma pequena tarefa de casa, mas tenho certeza que você vai acabar pensando que valeu a pena o investimento. P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou Terrys Tips. Envie um email a Seth Allen, nosso vice-presidente sênior em sethterrystips. Ou faça este investimento em você no preço de venda Black Friday Cyber ​​Monday pela primeira vez que isso foi oferecido em nossos 15 anos de publicação apenas 69,95 para todo o pacote. Obtenha aqui usando o Código Especial BFCM16 (ou BFCM16P para o Serviço Premium 8211 199.95). Faça isso hoje, antes de esquecer e perder. Esta oferta expira na meia-noite de 28 de novembro de 2016. Terça-feira, 15 de novembro de 2016 Os acadêmicos desenvolveram uma série de medidas matemáticas para obter melhor controle sobre os preços das opções de ações. Eles os chamam dos gregos, mesmo que algumas das medidas realmente não existam como palavras gregas, mas som que deveriam. Vários assinantes escreveram para dizer que os gregos os confundiam totalmente. Este pequeno relatório é a minha tentativa de resumi-los em 100 palavras ou menos (para cada grego, isto é). Espero que isso possa torná-los um pouco menos confuso para você. Um breve resumo dos gregos Delta é o número de centavos que uma opção aumentará se o estoque subir em 1.00. Se você multiplicar o delta de uma opção pelo número de opções que possui, você obtém um valor que representa o número equivalente de ações do seu estoque. Se você possui 10 opções que possuem um delta de 60, você possui o equivalente a 600 ações. (Se o estoque aumentar em 1, suas posições aumentarão em 600 de valor, como se você possuísse 600 ações da ação). Sua posição de Delta de rede é a soma total de todos os valores delta das opções que você possui, menos os valores de delta das opções que você é curto (ou seja, vendido para outra pessoa). Quanto mais perto for a sua posição líquida do Delta, menos você será afetado pelas mudanças no preço do estoque. Geralmente, seu objetivo é permanecer delta neutro (ou seja, o mais próximo possível do zero). No entanto, se o mercado está aumentando rapidamente, você deseja manter um valor de delta líquido razoavelmente positivo em vez de zero. O que é razoável O quão longe está acima Porque é um mouse quando ele gira Perguntas importantes, tudo. (Eu coloco este parágrafo aqui para que você saiba que, se você acha que os gregos são confusos, poderia ser pior. Você poderia realmente ficar louco se você tentasse entender algumas perguntas). Gamma é um número que diz o quanto seu delta irá mudar se o estoque subir em 1,00. Então, se você tiver uma posição de delta líquida de 600 (o que significa que você será 600 mais rico se o estoque subir 1) e sua gama líquida é de 800, você sabe que, uma vez que o estoque subiu esse dólar, você será curto o equivalente De 200 ações, e desejando que as ações caíssem. Gamma ajuda você a saber a extensão, se houver, da proteção para cima que você possui. Theta é o valor que uma opção irá cair em um único dia. Se o preço do estoque permanece plano, todas as opções se deterioram em todos os dias. Theta diz-lhe quanto. O coração da Estratégia 10K é que possuímos chamadas de longo prazo que carregam um valor baixo da theta e vendemos para outras chamadas de curto prazo que possuem um valor theta mais alto. Nosso lucro vem na diferença entre essas duas taxas de decaimento. O objetivo final da Estratégia 10K é maximizar o valor Theta da posição, mantendo um baixo valor líquido da Delta e um valor Gamma líquido baixo para se proteger contra mudanças adversas nos preços das ações. Quarta-feira, 9 de novembro de 2016 De vez em quando, a volatilidade do mercado aumenta. A medida mais popular de volatilidade é o VIX, o chamado índice de medo, que é a volatilidade média das opções no SPY (estoque de rastreamento SampP 500). A propósito, as opções semanais SPY não estão incluídas no cálculo do VIX, algo que tende a subestimar o valor quando algo específico como a eleição de hoje é uma razão importante que afeta o nível atual de volatilidade. Hoje, eu gostaria de compartilhar com você um comércio que eu recomendava para pagar assinantes das dicas Terrys na semana passada. Podemos fechá-lo hoje para um lucro de 27 após as comissões em uma semana, mas a maioria de nós está pendurado em nossas posições por mais duas semanas porque ainda acreditamos que o spread resultará em 75 ganho por três semanas quando o mercado se estabilizar após Eleição de hoje. Espero que você possa aprender algo desta última maneira de se beneficiar de um elevado nível de volatilidade no mercado. Como fazer 40 com uma única opção Comércio em um estoque de chip azul Tanto quanto você quiser, você realmente não pode comprar (ou vender curto) VIX, então não há nenhuma maneira direta de apostar se a volatilidade vai subir ou descer com este popular a medida. No entanto, você pode comprar e vender puts e chamadas no VIX e executar spreads apenas enquanto os lados longos e curtos do spread estão na mesma série de expiração. Você não tem permissão para comprar calendário ou spreads diagonais com opções VIX, uma vez que cada série de expiração é uma série distinta não conectada a outras séries. Se você pudesse comprar calendários, os preços pareceriam excepcionais. Há momentos em que você pode realmente comprar um calendário espalhado por um crédito, mas, infelizmente, eles não permitem tais negócios. Os spreads verticais são um jogo justo, no entanto, e fazem jogadas interessantes se você tiver uma idéia de qual maneira você acha que a volatilidade é dirigida. Na semana passada, tivemos um tempo em que o VIX foi maior do que foi durante algum tempo, impulsionado pelas incertezas das eleições, o aumento da taxa de juros da Feds e a recente queda consecutiva nos preços de mercado nos 9 dias. Quando a VIX tinha mais de 22 anos, enviamos uma ideia comercial especial com base na probabilidade de uma vez que a eleição acabou, a VIX pode recuar. Nos últimos anos, a faixa mais popular para o VIX para sair foi na área 12-14. Obviamente, isso é muito menor do que as semanas 22-23. Se você olhar para um gráfico do VIX, você verá que se moveu acima de 20 em apenas 7 ocasiões nos últimos três anos e, na grande maioria dos tempos, rapidamente recuou para um nível muito mais baixo. Só uma vez permaneceu mais de 20 por mais de um par de semanas mais ou menos. Em 2008, a VIX mudou-se para os níveis astronômicos e permaneceu lá por vários meses, mas se lembrou esses dias, com a implosão de Lehman Bros. Long Term Capital e os resgates bancários ao redor, houve sérios receios de que todo nosso sistema financeiro Pode logo entrar em colapso. Desta vez, parecia que a consideração mais terrível era as eleições americanas, e especificamente que Donald Trump poderia ganhar e a incerteza do mercado certamente aumentaria ainda mais. Isso não parece as possibilidades catastróficas que estávamos enfrentando em 2008. Este é o comércio que sugerimos, com base em nossa suposição de que Donald Trump provavelmente não prevaleceria e que não muito diferente aconteceria de Washington em frente: BTO 1 VIX 23Nov16 21 Chamada (VIX161123C21) STO 1 VIX 23Nov16 15 chamada (VIX161123C15) para um crédito de 2.60 (vendendo um vertical) Este spread envolve um investimento (e risco máximo) de 342.50. Existe um requisito de manutenção de 600 (a diferença entre os preços de exercício) dos quais os 260 receberam menos 2.50 comissões ou 257.50 devem ser deduzidos. Se o VIX se fechar em qualquer número abaixo de 15 em 23 de novembro, ambas as chamadas expirariam sem valor e esse spread faria 257.50 no risco máximo de 342.50 ou 75. Talvez 3 semanas não fossem um tempo suficiente para esperar que VIX caísse de volta aos 15 . Pode-se argumentar que seria melhor esperar até que a decisão da taxa de dezembro de Feds tenha sido tomada e colocar esta mesma propagação na série 20Jan17. O preço (e o ganho potencial) seria aproximadamente o mesmo (eu já vendi esse mesmo spread naquela série na minha conta pessoal também). Claro, você tem que esperar 2 meses para isso acontecer, mas 75 é um doce número para sonhar sobre a coleta em tão pouco tempo. Uma vez que colocamos os spreads anteriores há uma semana, o VIX caiu de 23 para um pouco mais de 18 hoje (aparentemente, quando o FBI exonerou Hillary, parecia menos provável que Trump ganhasse). Só precisa cair um pouco mais de 3 pontos depois da eleição hoje para entregar 75 para nós no dia 23 de novembro. Nós gostamos de nossas chances aqui. Alguns assinantes estão ganhando seus ganhos hoje, apenas no caso de o Sr. Trump ser eleito. Eles podem comprar o spread hoje em dia para 1,65, bem abaixo dos 2,60 que colecionaram para vendê-lo. Estou pessoalmente aguardando o maior potencial de ganho. Terça-feira, 1 de novembro de 2016 Idéia de opções que deve ser executada antes do encerramento do mercado 01 de novembro Lamento enviar uma segunda mensagem de e-mail hoje, mas preciso me apressar porque desaparecerá amanhã. Envolve Gilead Sciences (GILD) Gilead (GILD) anuncia ganhos na terça, 1º de novembro, após o fechamento. As opções pós-anúncio são extremamente caras. A volatilidade implícita (IV) para a série 04Nov16 é de 60 em comparação com 34 para a série 16Dec16 que expira seis semanas depois. A empresa caiu 32 de sua alta de 52 semanas e paga um dividendo de 2,5 e tem uma p e de apenas 6,4, o que deve fornecer algum nível de suporte. As expectativas são para menores vendas e ganhos. These facts support the idea that a big drop in stock price is unlikely after the announcement. This trade will make money if the stock is flat or goes up by any amount (a maintenance requirement of 400 per spread, less the amount of the credit, will result): Buy To Open 1 GILD 16Dec16 70 put (GILD161216P70) Sell To Open 1 GILD 04Nov16 74 put (GILD161104P74) for a credit of .25 (buying a diagonal) We bought 5 contracts of exact spread today in our portfolio that trades on earnings announcements. It will make a maximum gain if the stock closes on Friday exactly at 74. Any price higher than that will also result in a profit. The stock should be able to fall about 2 before any loss should appear on the downside. This is the risk profile graph for this spread, assuming that IV for the 16Dec16 series falls by 5 after the announcement: GILD Risk Profile Graph Oct 31 2016 The theoretical risk of this investment is 375 (the 400 maintenance requirement less the 25 received). However, since we plan to close the spread on Friday and there will still be 6 weeks of remaining life for the 16Dec16 70 put, the actual risk is far less than 375. That is the amount that you will tie up in your account for this week, however. You can see that if the stock is flat or moderately higher on Friday, you will make a profit of about 100 on your 475 investment, or about 25. Not bad for a week. If the stock falls by more than 2, the graph indicates that a loss would result. Since we believe the low valuation and the high dividend rate both provide a solid support level for the stock, we dont believe the stock will fall by very much, and we feel good about making this investment. Lowest Subscription Price Ever As a Halloween special, we are offering the lowest subscription price than we have ever offered our full package, including several valuable case study reports, my White Paper . which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and two months of our Saturday Report s full of tradable option ideas. All this for a one-time fee of 39.95, less than half the cost of the White Paper alone (79.95). For this lowest-price-ever 39.95 offer, click here . enter Special Code HWN16 (or HWN16P for Premium Service 8211 79.95). If you are ready to commit for a longer time period, you can save even more with our half-price offer on our Premium service for an entire year. This special offer includes everything in our basic service, and in addition, real-time trade alerts and full access to all of our portfolios so that you can Auto-Trade or follow any or all of them. We have several levels of our Premium service, but this is the maximum level since it includes full access to all nine portfolios which are available for Auto-Trade. A years subscription to this maximum level would cost 1080. With this half-price offer, the cost for a full year would be only 540. Use the Special Code MAX16P . This is a time-limited offer. You must order by midnight tonight, October 31, 2016. Thats when the half-price offer expires, and you will have to go back to the same old investment strategy that you have had limited success with for so long (if you are like most investors). This is the perfect time to give you and your family the perfect Halloween treat that is designed to deliver higher financial returns for the rest of your investing life. I look forward to helping you survive Halloween by sharing this valuable investment information with you at the lowest price ever. It may take you a little homework, but I am sure you will end up thinking it was well worth the investment. P. S. If you would have any questions about this offer or Terrys Tips . please call Seth Allen, our Senior Vice President at 800-803-4595. Or make this investment in yourself at the lowest price ever offered in our 15 years of publication only 39.95 for our entire package. Get it here using Special Code HWN16 (or HWN16P for Premium Service 8211 79.95). Do it today, before you forget and lose out. This offer expires at midnight tonight, October 31, 2016. Monday, October 31st, 2016 Halloween Special Expires at Midnight Tonight I want to send you a copy of the October 29, 2016 Saturday Report, the weekly email sent to paying subscribers to Terrys Tips. This report details how our 13 actual portfolios perform each week. Last week was a down one for the market (SPY lost 0.7), and many of our portfolios experienced a similar loss. Others did considerably better. The portfolio based on Johnson and Johnson (JNJ) gained 25 while the stock rose 1.7. The portfolio based on Facebook (FB) gained 8.7 even though FB fell by 0.6 last week. This portfolio was started with 6000 one year and three weeks ago, and is now worth 13,449, a gain of 124. One of our portfolios invests in companies which are about to announce earnings, and closes out the positions on the Friday after the announcement. Last week, we closed out our spreads in Mastercard (MA) which had been put on only a week and a half earlier. We enjoyed a gain of 34.3 (after commissions, as is the case for all of these portfolios). Finally, we have a portfolio that is designed as protection against a market crash or correction. While SPY fell only 0.6, this bearish portfolio picked up 13.6 (admittedly, this was an unusually positive result which rarely occurs to this extent, but sometimes we are a little lucky). Watching how these portfolios unfold over time in the Saturday Report is a wonderful (and easy) way to learn the intricacies of option trading. You can get started today by coming on board at our half-off Halloween Special which expires at midnight tonight. I will personally send you the October 29 th Saturday Report so you can start immediately. Most of these portfolios employ what we call the 10K Strategy . It involves selling short-term options on individual stocks and using longer-term (or LEAPS) as collateral. It is sort of like writing calls, except that you dont have to put up all that cash to buy 100 or 1000 shares of the stock. The 10K Strategy is sort of like writing calls on steroids. It is an amazingly simple strategy that really works with the one proviso that you select a stock that stays flat or moves higher over time. Lowest Subscription Price Ever As a Halloween special, we are offering the lowest subscription price than we have ever offered our full package, including several valuable case study reports, my White Paper . which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and two months of our Saturday Report s full of tradable option ideas. All this for a one-time fee of 39.95, less than half the cost of the White Paper alone (79.95). For this lowest-price-ever 39.95 offer, click here . enter Special Code HWN16 (or HWN16P for Premium Service 8211 79.95). If you are ready to commit for a longer time period, you can save even more with our half-price offer on our Premium service for an entire year. 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But how about a treat for yourself You may soon have some big dental bills to pay. What if you wanted to learn how to dramatically improve your investment results Dont you deserve a little something to help make that possible What better Halloween treat for yourself than a subscription to Terrys Tips at the lowest price ever You will learn exactly how we have set up and carried out an options strategy that doubled the starting portfolio value (usually 5000) of five individual investment accounts which traded Costco (COST), Apple (AAPL), Nike (NKE), Starbucks (SBUX), and Johnson amp Johnson (JNJ), including all commissions. These portfolios took between 7 and 17 months to double their starting value, and every single portfolio managed to accomplish that goal . One year and one week ago, we set up another portfolio to trade Facebook (FB) options, this time starting with 6000. It has now gained over 97 in value. We expect that in the next week or two, it will surge above 12,000 and accomplish the same milestone that the other five portfolios did. Many subscribers to Terrys Tips have followed along with these portfolios since the beginning, having all their trades made for them through the Auto-Trade program at thinkorswim . Others have followed our trades on their own at another broker. Regardless of where they traded, they are all happy campers right now. We have made these gains with what we call the 10K Strategy . It involves selling short-term options on individual stocks and using longer-term (or LEAPS) as collateral. It is sort of like writing calls, except that you dont have to put up all that cash to buy 100 or 1000 shares of the stock. The 10K Strategy is sort of like writing calls on steroids. It is an amazingly simple strategy that really works with the one proviso that you select a stock that stays flat or moves higher over time. How else in todays investment world of near-zero dividend yields can you expect to make these kinds of returns Find out exactly how to do it by buying yourself a Halloween treat for yourself and your family. They will love you for it. Lowest Subscription Price Ever As a Halloween special, we are offering the lowest subscription price than we have ever offered our full package, including all the free reports, my White Paper . which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and two months of our weekly newsletter full of tradable option ideas. All this for a one-time fee of 39.95, less than half the cost of the White Paper alone (79.95). For this lowest-price-ever 39.95 offer, click here. enter Special Code HWN16 (or HWN16P for Premium Service 8211 79.95). If you are ready to commit for a longer time period, you can save even more with our half-price offer on our Premium service for an entire year. This special offer includes everything in our basic service, and in addition, real-time trade alerts and full access to all 9 of our current actual portfolios so that you can Auto-Trade or follow any or all of them. We have several levels of our Premium service, but this is the maximum level since it includes full access to all nine portfolios. A years subscription to this maximum level would cost 1080. With this half-price offer, the cost for a full year would be only 540. Use the Special Code MAX16P. This is a time-limited offer. You must order by Monday, October 31, 2016. Thats when the half-price offer expires, and you will have to go back to the same old investment strategy that you have had limited success with for so long (if you are like most investors). This is the perfect time to give you and your family the perfect Halloween treat that is designed to deliver higher financial returns for the rest of your investing life. I look forward to helping you get the school year started off right by sharing this valuable investment information with you at the lowest price ever. It may take you a little homework, but I am sure you will end up thinking it was well worth the investment. P. S. If you would have any questions about this offer or Terrys Tips . please call Seth Allen, our Senior Vice President at 800-803-4595. Or make this investment in yourself at the lowest price ever offered in our 15 years of publication only 39.95 for our entire package. Get it here using Special Code HWN16 (or HWN16P for Premium Service 8211 79.95). Do it today, before you forget and lose out. This offer expires on Monday, October 31, 2016. Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Learn why Dr. Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Success Stories I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years. Terry Allens strategies have been the most consistent money makers for me. I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. and Terrys Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each others services and products. copyCopyright 2001-2016 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys Tips